Qual a diferença entre CDB e RDB? Qual o melhor para investir?

O CDB e RDB são títulos de renda fixa disponíveis para se investir no Brasil. Esses títulos são assegurados pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Os títulos de CDB e RDB podem ser encontrados nas principais corretoras do Brasil e é importante entender seu funcionamento, antes de optar por essa classe de ativo.

O que é o CDB e o RDB?

O CDB e o RDB são investimentos de renda fixa. Sendo assim, são títulos que têm taxas pré-determinadas antes de seu investimento. Ele é um investimento interessante a ser analisado por pessoas que querem aprender como aplicar o dinheiro.

CDB é a abreviação de Certificado de Depósito Bancário. Esse certificado funciona como se fosse um empréstimo feito por uma pessoa física ou jurídica ao banco emissor do título. Desse modo, o banco paga um valor de juros pelo empréstimo tomado em um determinado período.

Com o capital tomado do investidor, o banco usa o dinheiro em outras atividades, como empréstimos para o governo ou para outras pessoas físicas ou jurídicas que pretendem aplicar o montante em alguma outra atividade.

Já o RDB é a abreviação de Recibo de Depósito Bancário. Ele também funciona como se fosse um empréstimo feito por uma pessoa física ou jurídica para o banco emissor do título. Ou seja, como se pode observar ambos títulos possuem bastante semelhanças, mas também são dotados de algumas diferenças.

Semelhanças e diferenças entre as aplicações financeiras

É importante compreender as diferenças entre CDB e RDB. Como já antecipamos, tanto o CDB quanto o RDB são aplicações financeiras de renda fixa. Ambos os títulos são cobertos pelo FGC. Esse é um fundo cuja finalidade é bem parecida como a de um seguro.

Dessa maneira, caso o banco emissor dos títulos vá a falência é possível recuperar até R$ 250 mil do valor investido nos títulos deste determinado banco.

Outra semelhança entre o CDB e o RDB é que ambos podem ser remunerados de três formas:

• Pós-fixado: São balizados por um indicador de mercado, nesse caso o CDI;
• Indexados à Inflação: Nesse caso, a rentabilidade do título é composta pelo ajuste ao IPCA (Índice de Preço ao Consumidor Amplo), e também por uma taxa de juros pré-fixada, o que garante ao título uma rentabilidade acima da inflação;
• Prefixados: Nesse caso, os juros são definidos anteriormente. Essa modalidade é interessante quando há uma possível perspectiva de queda de inflação bem como queda na taxa de juros básica da economia.

Já a principal diferença entre o CDB e o RDB é que o primeiro pode ser negociado entre investidores antes do vencimento do título. Já o RDB é intransferível e inegociável, podendo ser resgatado somente no seu vencimento.

Vantagens e desvantagens do CDB e RDB

O investimento tanto em um CDB quanto em um RDB possui diversas vantagens e desvantagens.

Como principal vantagem desses títulos podemos dizer que possui um risco baixo de aplicação. Por essa razão, tais aplicações são indicadas para investimentos de curto e médio prazo, cuja finalidade é guardar um dinheiro para um objetivo específico.

No entanto, quando o assunto é longo prazo, a atratividade de tais títulos não é muito boa. Nesse caso, uma aplicação financeira em renda variável pode ser mais indicada. Pois a renda variável, apesar de possuir mais risco, costuma gerar um retorno maior a longo prazo para o investidor.

Dessa maneira, alguns investidores optam pela diversificação dos investimentos. Deixando uma parcela do dinheiro em renda fixa e uma parte em renda variável.

Uma prática comum é atribuir percentuais para renda variável e renda fixa na carteira de investimentos, como, 50% em renda variável e 50% em renda fixa. Dessa forma, o investidor consegue controlar seu risco e sua exposição independente se a bolsa de valores estiver em alta ou em baixa.

Além disso, é comum que alguns investidores utilizem a renda fixa e, consequentemente, aplicações em CDB como a sua “reserva de oportunidade”, sendo esse um dinheiro reservado para ser utilizado quando a bolsa de valores estiver em baixa.

Esse tipo de aplicação geralmente é feita quando o investidor deseja correr mais riscos em renda variável ou quando ela encontrar uma oportunidade de uma empresa muito boa sendo negociada a preços mais baixos que o comum e desejar inserir um novo ativo em sua carteira.

Vale ressaltar que devido a falta de liquidez do RDB, ele não deve ser utilizado como reserva de oportunidade nem como reserva de emergência ou qualquer outra categoria de investimentos que seja necessário utilizar o dinheiro no momento em que quiser, pois, você só vai poder resgatá-lo no vencimento.

CDB ou RDB: qual o melhor?

Existem diversos fatores que devem ser analisados para identificar se é melhor investir em um CDB ou em um RDB. Comumente, no RDB, você vai ter o dinheiro em mãos só após o vencimento do título, dessa forma, você pode esperar alguns anos para depois utilizar aquele dinheiro. 

Já o CDB, em algumas aplicações tem liquidez diária, podendo ser utilizado para a reserva de emergência, algo que o RDB que tem prazos maiores naõ poderia ser utilizado, pois, o investidor só consegue resgatar ele após alguns anos.

No entanto, como o RDB possui uma liquidez menor, ele geralmente possui uma rentabilidade mais atrativa do que o CDB, sendo esse um fator a ser levado em consideração pelos investidores a fazer aplicações nesse tipo de investimento, principalmente se não houver nenhum problema em deixar aquele montante investido por a quantidade de tempo referente ao vencimento do RDB.

Dessa forma, o que vai fazer o investidor escolher entre um CDB e um RDB é o objetivo que ele tem com aquele dinheiro, se é para uma reserva de emergência, é provável que o CDB seja uma opção melhor por conta de sua liquidez, já, se for para investir e ter uma melhor rentabilidade na renda fixa mesmo que isso signifique ter o dinheiro ilíquido por alguns anos, o RDB pode ser uma melhor opção.

Foi possível saber mais sobre CDB e RDB? Deixe suas dúvidas nos comentários abaixo.