GANHAR DINHEIRO COM AÇÕES: existe uma FÓRMULA MÁGICA?
Investir em ações é um jogo longo. Quer você queira investir para a aposentadoria ou aumentar suas economias, criar um plano de investimento, cumpri-lo e reequilibrar periodicamente é essencial.
Investir consistentemente ao longo do tempo é um fator-chave para alcançar o sucesso financeiro a longo prazo. No entanto, hoje o que não faltam são dicas milagrosas em como investir pouco e ganhar muito. Não estou dizendo que tal probabilidade não possa ocorrer, mas representa uma pequena chance que determinado resultado possa acontecer, considerando as flutuações e timing do mercado.
Fórmula mágica no mercado de ações?
Os melhores investidores não procuram grandes milagres. Warren Buffett, um dos maiores investidores de todos os tempos, não procurava um milagre quando começou a investir, há seis décadas.
Em vez disso, o que ele procurava eram formas pequenas e simples de melhorar os seus retornos ano após ano. Portanto, alguma inteligência e trabalho árduo (além da sorte), desempenham um papel muito importante no sucesso de um investidor.
Contudo, o livro de Joel Greenblatt “A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt para Bater o Mercado de Ações”, baseia-se na premissa de que ele desenvolveu uma fórmula mágica. Alguns investidores relataram resultados positivos com a estratégia, enquanto outros a criticam por não ter uma base teórica sólida e por não considerar fatores específicos da empresa. Proponho descobrirmos do que se trata a estratégia da Fórmula Mágica.
Fórmula Mágica de Greenblatt
A estratégia da Fórmula Mágica é muito fácil de entender. O conceito é simples, a explicação é simples, mas a execução para os investidores pode ser um tanto quanto complicada. A fórmula trata-se de um método de seleção de ações que envolve classificar as empresas com base em dois fatores: um elevado retorno sobre o capital e um elevado rendimento de lucros.
Desse modo, as empresas com a melhor combinação destas duas métricas são consideradas os melhores investimentos. A estratégia visa encontrar empresas subvalorizadas com finanças sólidas e com potencial para retornos elevados a longo prazo.
As duas métricas utilizadas na estratégia são o retorno sobre o capital (ROIC) e o earnings yield (EY). Considera-se que as empresas com um ROIC elevado e um EY elevado têm um desempenho financeiro sólido e são mais propensas a ter um bom desempenho no mercado de ações.
O que é ROIC?
ROIC é uma abreviatura de Return On Invested Capital, que significa o retorno sobre o capital investido. A ideia é medir o quão bem uma empresa administra seu capital. De grosso modo, você calcula o ROIC calculando a rentabilidade dos investimentos de uma empresa em comparação com sua dívida e capital próprio.
O que é earnings yield?
O earnings yield refere-se ao lucro por ação em um período financeiro, dividido pelo preço atual da ação. Desse modo, ele ajuda os investidores a saber se as suas ações estão subvalorizadas ou sobrevalorizadas dependendo da percentagem de rendimento quando comparadas com outras empresas do mesmo setor.
Ganhar dinheiro com ações: existe uma fórmula mágica?
Ao concentrar-se em empresas com situação financeira sólida, a estratégia visa minimizar o risco e maximizar os retornos para os investidores a longo prazo. No entanto, a análise do risco é um aspecto importante do investimento, e a estratégia de investimento da Magic Formula não é exceção.
Assim, é importante notar que o desempenho da fórmula mágica de Greenblatt pode variar dependendo das condições do mercado e das preferências individuais dos investidores. Além disso, baseia-se numa abordagem mecânica e quantitativa à seleção de ações, que pode não ter em conta fatores qualitativos importantes, como a gestão da empresa e o nome da marca, que podem ter impacto no desempenho de uma empresa.
Como resultado, embora a fórmula tenha um histórico comprovado, o desempenho passado não garante resultados futuros. Em suma, economize mais, invista com prudência, tenha uma visão de longo prazo, reserve tempo para capitalizar, estudar sobre o mercado financeiro e o mais importante, tenha paciência.
